Rahakarjäär

Sprott: veel üks võimalus väärismetallist pullidele

Allikas: Thinkstock

Investorid, kes on väärismetallide hinnas tõusuteel, kalduvad ostma väärismetallide ja kaevandamise aktsiate kombinatsiooni. Siiski on ka teine võimalus, mida investorid peaksid kaaluma: Sprott Inc. (OTCMKTS: SPOXF)

Sprott on Kanada varahaldusettevõte. Selle esimees ja investeerimisdirektor on kurikuulus rahahaldur Eric Sprott, kes on viimase 12–13 aasta jooksul endale ja klientidele varandust pakkunud, hoides neid enamasti traditsioonilistest aktsiatest ja võlakirjadest eemal ning investeerides neid vahendeid. kulla, hõbeda ja loodusvarade tootjate hulgas.

Täna pakub Sprott hulgaliselt investeerimisfonde ja riskifonde. See pakub jõukatele klientidele erakapitali haldamist ja tegeleb erakapitalifondidega. Lõpuks on see hiljuti käivitanud väärismetallifondide, sealhulgas:

The Sprott Physical Gold Trust (NYSEARCA: PHYS)
The Sprott füüsiline hõbefond (NYSEARCA: PSLV)
The Sprott Füüsiline Platinum ja Palladium Trust (NYSEARCA: SPPP)

Nende fondide populaarsus on alates nende asutamisest viimase paari aasta jooksul kasvanud, arvestades nende soodsat maksukohtlemist ja suhteliselt lihtsaid juriidilisi tingimusi.

kuhu läks Cory Joseph ülikooli

Varahaldurid, nagu Sprott, teenivad suurema osa oma rahast, nõudes nende hallatavalt rahalt haldustasu. Tasu on seotud nende hallatava rahasummaga. Nii et varahalduritesse investeerimisel on kõige olulisem teave, mida peaksite vaatama, nende hallatavate varade tüüp. Kui varahaldur investeerib varadesse, mille suhtes olete langev, siis peaksite seda investeeringut vältima.

Suurem osa Sprotti hallatavast varast (AUM) on seotud väärismetallide ja loodusvaradega. Lisaks ülaltoodud kolmele usaldusfondile ei kuulu enamus ettevõtte AUM-ist, kuid selle riskifondid ja investeerimisfondid puutuvad kokku väärismetallide, loodusvarade ja nende tootmisega seotud ettevõtetega. Lisaks on Sprottil selles sektoris maine ja nii panevad eraisikud oma raha Sprottile peaaegu kindlasti ainult siis, kui nad soovivad kokku puutuda väärismetallide ja loodusvaradega.

mitu last on Gary Paytonil

Selle tulemusena näeme Sprotti kogu AUMi ja nende varade väärtuste vahel suhteliselt tugevat seost. Kui kulla, hõbeda ja toorme hinnad aastatel 2009–2011 tõusid, tõusis ka Sprott’s AUM. Kui nad aastatel 2012-2013 parandasid, langes Sprotti AUM.

Arvestades seda seost, on nendel turgudel tõusvaid investoreid mõistlik kaaluda positsiooni Sprotti aktsiates. Kuid miks investeerida Sprotti, kui saate investeerida lihtsalt varadesse, millesse Sprott investeerib?

Sellel on kaks peamist põhjust. Esimene on see, et Sprott kasvatab oma klientuuri ja seetõttu on tema AUM-i näitajad tõusnud isegi siis, kui neid on korrigeeritud kulla ja hõbeda suhtes. Panus Sprottile pole lihtsalt panus väärismetallide väärtuse tõusule. Panus Sprottile on kihlvedu, et üha rohkem investoreid soovib selles tõusus osaleda ja et nad teevad seda Sprotti kaudu, millel on selles sektoris investeerimise maine. Näiteks näeme seda kasvu Korea ettevõttega KEPCO hiljuti sõlmitud lepingus oma pensionifondi kaasvalitsemiseks.

Teiseks saab Sprott teha ja on teinud investeeringuid, mida jaeinvestorid ei saa. Näiteks sõlmis Sprott hiljuti erakapitali haldamise partnerluse loomise Hiinas asuva Zijin Mining Groupiga, mis on selle riigi suurim kullakaevandaja ja suuruselt teine vaskkaevandaja. Kuigi see partnerlus kavatseb investeerida kapitali börsil kaubeldavatesse ettevõtetesse, ei saa investeeringu säilitamise tingimustel investoritel olla teadmistebaasi, mis on Hiina suurel kaevandusettevõttel.

Lõppkokkuvõttes paistab Sprott silma investorite ainulaadse viisina saada väärismetallide sektoriga kokkupuuteid, millel on eeliseid, mida mujalt ei leia. Kuigi Sprotti aktsiad ei asenda investeeringuid kaevandusettevõtetesse ega väärismetallikangidesse, on need asjakohane osa väärismetallide portfellist.